Peugeot Talbot Sport continue son programme Rallye Raid avec la 205 Turbo 16 Grand Raid et la 405 Turbo 16. Le programme Rallye Raid de Peugeot Talbot Sport compte 5 rallyes raid et la participation à la fameuse course de Pikes Peak.
Paris-Alger-Dakar, Peugeot engage 4 voitures : Ari Vatanen et Henri Pescarolo sur les 405 Turbo 16, Juha Kankkunen et Alain Ambrosino sur les 205 Turbo 16. Ces 4 pilotes peuvent compter sur deux Peugeot P4 d'assistance rapide pilotés par Philippe Wambergue et Maurice Chomat. Le Dakar 1988 est certainement le rallye qui a vu le plus beau coup de théâtre du sport automobile ; alors qu'Ari Vatanen mène l'épreuve il se fait voler sa 405 Turbo 16 à Bamako par un maître chanteur. Heureusement, la voiture est retrouvée mais Ari Vatanen pointe avec plus de 1h30 de retard et il est déclassé 3 jours plus tard. Maintenant plus rien n'empêche Juha Kankkunen de gagner le rallye, c'est la dernière victoire de la 205 Turbo 16 dans une épreuve mondiale.
Dès le rallye suivant (Tunisie), la 405 Turbo 16 signe sa première victoire, par la suite la « lionne » va remporter tous les rallyes du programme Rallyes Raid en 1988.